陈楠的内丹承前启后，强调练功者必须采先天真铅为药，按炼精、炼气的过程循序渐进，重以气为本，所谓“气之根本凝成神，方曰无为而通灵”。他将内丹分为上中下三品：

　　下品：“地仙之道”者，“以闭咽搐摩为火候”，“以存想升降为运用”，这是指《灵宝毕法》、《钟吕传道集》等所记述的钟吕传统丹法。

　　中品：“水仙之道”者，以神、气为铅汞，他在《紫庭经》中所记述的，当属此类。

　　上品：“天仙之道”者，“以精神魂魄意为药材，以行住坐卧为火候，以清静自然为运用”，“以定为水，以慧为火”，“以念头起处为玄牝，…….....以打破虚空为了当”（白玉蟾《修仙辩惑论》，《修真十书》卷四）。陈楠认为此种丹法看起来虽然“与禅法稍同”，但实际上比禅门的“终日谈演问答,乃是乾慧;长年枯兀昏沉,乃是顽空”为优。

　　陈楠继承南宗传统，秉承“大隐混俗”，不倡出家，所谓“吾所以混俗和光者，不欲自异耳。鱼欲异群鱼，舍水登岸，则死；虎欲异群虎，舍山入市，则禽。”（留长元《海琼问道集.序》）陈楠明确主张“独身清修”，反对房中御女术。

　　另外，由于陈楠得到黎姆山神人所传授的“设坛关请雷神驱妖除魔的雷神秘书”——景霄大雷琅书，陈楠兼修雷法，以内炼金丹与外用符箓合而为一，称内丹炼就便能役使鬼神，呼召风雨。

　　南宗自陈楠开始，亦就兼传雷法。从此南宗内丹与雷法并传，为南宗最终形成有广大信徒的教派奠定了基础。

　　著有《翠虚篇》、《翠虚妙悟全集》、《罗浮翠虚吟》等。

真阴真阳是真道，只在眼前何远讨。凡流岁岁烧还丹，或见青黄自云好。

志士应愿承法则，莫损心神须见道。但知求得真黄芽，人得食之寿无老。

黄芽不与世铅同，徒以劳身不见功。虚度光阴空白首，何处悠悠访赤松。

神水华池世所希，流传不与俗人知。还将世上凡铅汞，相似令人迷不知。

青龙逐虎虎随龙，赤禽交会声嗈嗈。调气运火逐禽宫，丹砂人腹身冲冲。

五行深妙义难知，龙虎隐藏在坎离。还丹之术过数百，最妙须得真华池。

丹砂其位元非赤，四季排来在南宅。流珠本性无定居，若识其原如秋石。

日魂月华二气真，含胎育子自堪神。变转欲终君自见，分明化作明窗尘。

铅汞一门不可依，金丹秘诀圣无知。莫将世人凡铅汞，论年运火共相持。

天生二物应虚无，为妻为子复为夫。三五之门为日月，能分卯酉别终初。

全养天然禀至神，冲和之气结成身。富贵只缘怀五彩，心知铅汞共成亲。

乾坤不互相为避，采取元和在天地。十月养成子母分，贤者何曾更运气。

玄黄溟溟不可辨，铅汞之门义难显。世人不晓定其源，细视五行定听见。

婴儿漠漠不可悟，徒以劳神虚自苦。但知会得圣人言，即是分明天上路。

三四同居共一室，一二夫妻为偶匹。要假良媒方得亲，遂使交游情意密。

浮沉恍惚往难辨，悟取迷途年月远。欲知灵药何日成，阳数终须归九转。

阴阳冥寞不可知，青龙白虎自相持。年终变转自相啖，白虎制龙龙渐稀。

乾天为父坤为母，南方朱雀北玄武。年终岁久俱成土，时人何处寻龙虎。

三人义合同为宗，常移日月照其中。已遇三花金玉液，九转须终十月功。

青龙本质在东宫，配合乾坤震位中。白虎自兹相见后，流珠那肯不相从。

龙虎修来五转强，炉中渐觉菊花香。如今修鍊正当节，莫使悠悠岁月长。

欲识丹砂是木精，移来西位与金并。凡人休处寻踪迹，恍惚中间互窅冥。

悟者犹如返故武，迷途不易寻路苦。三人运合同一源，本姓何曾离宗祖。

一人本有一人无，金公为妇木为夫。玄冥深远不可度，志士何曾肯强图。

立天汪汪配地黄，男精和合并同房。白液炉户随分化，时人服者莹心凉。

金木伤相谁定原，五行相返自相连。世上黄龙阴火白，谁能识得黄芽铅。

世上铅汞不相依，志士元知在坎离。贤者共藏人不见，淮南修秘在华池。

九转丹成岁欲终，开炉欲见药花红。水火变来俱作土，时人何处觅金翁。

铅汞相传世所希，丹砂为质雪为衣。朦胧只在君家舍，日日君看君不知。

还丹入口身自轻，能消久病去妖精。贪爱自兹无所染，能改愚人世与情。

谁悟灵丹出世尘，三花会合与龙亲。君看前后鍊丹者，误杀千人与万人。